Tại một nơi gần vách đá, người ta phát hiện xác của Walter Jones, một tỷ phú trong lĩnh vực khách sạn. Chiếc xe lăn của ông nằm chênh vênh trên vách đá.

Có vẻ như ngài tỷ phú tới vách đá ngắm biển và bị ngã. Trong vai thám tử Jack Norm, tới hiện trường kiểm tra thi thể nạn nhân và chiếc xe. Có phải ngài tỷ phú chết vì ngã từ vách đá xuống? Thi thể bầm dập của Walter nói lên rằng đó là một khả năng. Nhưng móng tay của một phụ nữ trên má Walter và vết nện dùi cui trên trán ông lại cho thấy ngài tỷ phú của thể là nạn nhân của một vụ án mạng.

Thế là một cuộc phiêu lưu theo phong cách trinh thám bắt đầu. Những cắt cảnh đưa người chơi trở lại dự án xây dựng tòa tháp Walter Jones gần rừng cọ trên đảo Sagorah. Đó là dự án hoành tráng nhất, và cũng là cuối cùng, của ông trùm khách sạn lập dị. Được xây dựng với mục đích thu hút khách du lịch, song tòa tháp lại là một nơi tối tăm và đầy rẫy hiện tượng lạ.

Trò chơi được đặt tên Sinking Island (Đảo chìm) vì Sagorah đang chìm dần. Trên thực tế, trong ba ngày nữa, toàn bộ đảo sẽ vĩnh viễn nằm dưới đáy Ấn Độ Dương, mang theo tất cả chứng cứ liên quan tới vụ án mạng. Khi nước biển dâng, game thủ sẽ không thể tiếp cận với một số khu vực và nhiều đồ vật, trong khi Jack không phải là thợ lặn chuyên nghiệp.

Sinking Island sử dụng góc nhìn thứ ba. Bạn điều khiển nhân vật bằng chuột, nháy đúp để chạy. Bạn sẽ lựa chọn chế độ Adventure (phiêu lưu) hoặc Race against Time (giới hạn thời gian). Trong Adventure, game thủ đi bộ xung quanh đảo, thu thập manh mối, nói chuyện với mọi người và làm nhiều việc khác mà không phải lo về thời gian. Race against Time buộc bạn phải tìm ra thủ phạm trước khi đảo chìm nghỉm.